Многим кажется, что инвестирование — это сложный мир, доступный только финансистам. На самом деле, это просто способ заставить деньги работать и расти, а не лежать под подушкой. Инвестиционные продукты — это инструменты, которые помогают этого добиться. Они дают возможность стать совладельцем крупной компании, давать деньги в долг государству или бизнесу, или вложиться сразу в целый набор активов.
Что такое инвестиционные продукты?
Инвестиционный продукт — это финансовый актив, который покупают, чтобы в будущем получить доход. По сути, это любая вещь, которую приобретают не для немедленного использования, а чтобы сохранить и приумножить капитал.
Когда кто-то покупает такой продукт, он либо:
- дает кому-то деньги в долг, например, покупает облигацию и ждет процент;
- становится совладельцем, например, покупает акцию и претендует на часть прибыли;
- передает управление деньгами профессионалам, например, покупает пай фонда, который сам собирает портфель из разных активов.
Цель всегда одна — чтобы вложенная сумма через какое-то время стала больше.
Основные виды инвестиционных продуктов
Инвестиционные продукты можно разделить на несколько больших групп по тому, какой доход они приносят и какой уровень риска несут.
Долевые ценные бумаги
Акция — это самый известный инвестиционный инструмент, олицетворяющий мир капитализма. Покупка акции делает человека совладельцем компании, выпустившей эту бумагу.
| Характеристики | Описание |
|---|---|
| Природа актива | Долевая ценная бумага. Дает право на часть прибыли и, в большинстве случаев, право голоса на собрании акционеров. |
| Механика дохода | Основной источник дохода — рост стоимости. Если бизнес успешен, акции дорожают. Дивиденды — часть чистой прибыли, которую компания распределяет среди акционеров. |
| Виды | Обыкновенные акции дают право голоса, размер дивидендов плавающий. Привилегированные не дают права голоса, но обычно гарантируют фиксированный |
| Риск | Высокий. Цена акции зависит от успеха компании, состояния отрасли и общей экономики. В кризис стоимость может быстро падать. |
| Кому подходит | Долгосрочным инвесторам (7–10 лет), готовым к высоким рискам ради потенциально самой высокой доходности. |
Долговые ценные бумаги
Облигация — это финансовый инструмент, который часто сравнивают с долговой распиской. Покупая облигацию, инвестор кредитует эмитента (того, кто выпустил бумагу) на определенный срок.
| Характеристики | Описание |
|---|---|
| Природа актива | Долговая ценная бумага. Устанавливает обязательство эмитента вернуть деньги и выплатить процент. |
| Механика дохода | Фиксированный или плавающий процент, который эмитент регулярно выплачивает инвестору. В конце срока эмитент возвращает всю сумму, которая была вложена изначально. |
| Виды | Государственные облигации выпускаются правительством (например, ОФЗ в России). Считаются самыми надежными.Корпоративные выпускаются компаниями. Доходность выше, но риск банкротства (дефолта) выше. |
| Риск | Низкий–средний. Главный риск — дефолт, когда эмитент не может вернуть долг. Этот риск минимален для государственных облигаций. |
| Кому подходит | Инвесторам, ищущим стабильный и предсказуемый денежный поток, а также для защиты основной части капитала. |
Коллективные инвестиции
Коллективные инвестиции — это вложения денег сразу во множество разных активов, не покупая каждый по отдельности. Инвестор покупает долю («пай» или «акцию фонда») в большом портфеле, которым управляют профессионалы.
| Характеристики | Описание |
|---|---|
| Природа актива | Инструмент коллективных инвестиций представляет собой долю (пай) в портфеле, состоящем из других активов. |
| Механика дохода | Рост стоимости всех активов внутри портфеля фонда. |
| Виды | Паевые инвестиционные фонды (ПИФ), в которых портфель активов приобретается через управляющую компанию. Покупка и продажа происходит по заявке, расчеты занимают время.Биржевые фонды (ETF), в которых портфелем торгуют на бирже как обычные акции. Их можно купить или продать мгновенно в течение торгового дня. |
| Главное преимущество | Деньги распределены между десятками или сотнями бумаг, что резко снижает риск, связанный с падением одной компании. |
| Риск | Ниже, чем у отдельной акции, но зависит от того, что находится внутри фонда (фонд акций рискованнее фонда облигаций). |
| Кому подходит | Начинающим инвесторам, у кого мало опыта для самостоятельного выбора активов, или тем, кто хочет с минимальными усилиями вложить в целый сектор или страну. |
Другие популярные продукты
Недвижимость — квартиры, дома или коммерческие объекты. Покупаются, чтобы сдать их в аренду или продать по более высокой цене в будущем. Плюс такого вложения — осязаемый актив, который защищен от инфляции.
Минусы:
- нельзя продать за один день, как, например, акции;
- при покупке или продаже придется потратить много денег на дополнительные платежи: комиссии, услуги нотариусов, оценщиков, брокеров;
- чтобы начать инвестировать, нужна очень крупная сумма, а не несколько тысяч рублей.
Драгоценные металлы считаются надежным инвестиционным продуктом. Обычно приобретают для сохранения покупательной способности денег во время экономических кризисов и высокой инфляции. Плюс — это надежно, особенно в нестабильные времена. Минусы — нет дивидендов, и цена может долго стоять на месте.
Как выбрать инвестиционный продукт: основные критерии
Выбор инструмента должен базироваться на трех понятиях.
Срок инвестирования (горизонт)
- Короткий срок (до 3 лет) — подойдут надежные краткосрочные облигации (государственные или крупных компаний) или инструменты денежного рынка. Акции лучше не использовать, так как они могут упасть как раз в тот момент, когда понадобятся деньги.
- Средний срок (3-7 лет) — подойдут фонды (ETF) и сбалансированные фонды (смесь акций и облигаций).
- Долгий срок (от 7 лет) — здесь основой портфеля могут стать акции и фонды акций.
Цель и ожидаемая доходность
Чем выше доходность, которую хочет получить инвестор, тем выше риск придется на себя взять. Например, чтобы сохранить капитал и обогнать инфляцию, можно приобретать облигации, у которых низкий риск, средняя доходность.
Если в плане увеличить капитал, то есть когда ставятся долгосрочные цели, то лучше вкладывать в акции и фонды акций. У них высокий риск, но высокая потенциальная доходность.
Уровень риска
Это личная способность инвестора переносить временные убытки, не паникуя и не продавая активы на дне. Не нужно гнаться за доходностью, если высокий риск не дает спокойно спать. Здесь три позиции.
- Консервативный инвестор, у которого сильный страх увидеть, как вложенная сумма уменьшается даже на 10%. Поэтому в состав портфеля должны входить облигации (70-100%). Доля акций минимальна или отсутствует.
- Умеренный инвестор, который ищет доходность выше инфляции, но не готов к резким скачкам. Портфель 50% акций и 50% облигаций.
- Агрессивный инвестор готов спокойно наблюдать за тем, как вложенный капитал временно уменьшается во время серьезных кризисов, считая это возможностью для покупки. Портфель 70-100% акций.
Сравнение инвестиционных продуктов: плюсы и минусы
| Продукт | Риск | Доходность | Ликвидность (как быстро можно продать) | Основные плюсы | Основные минусы |
|---|---|---|---|---|---|
| Акции | Высокий | Высокая потенциальная | Высокая | Самый большой потенциал роста капитала. | Высокие колебания цены, риск полной потери инвестиции. |
| Облигации | Низкий | Низкая / средняя | Высокая | Стабильный, предсказуемый доход (купоны). Защита капитала. | Низкий потенциал роста, доходность часто немного выше инфляции. |
| Фонды (ETF/ПИФ) | Средний | Средняя / высокая | Высокая | Максимальная диверсификация, низкий порог входа, не требует анализа. | Комиссия за управление, доходность ниже, чем у самых успешных акций. |
Как начать инвестировать — пошаговая инструкция
Начать инвестировать просто. Весь процесс состоит из четырех шагов.
Шаг 1 — определить цели и создать «подушку безопасности»
Прежде чем инвестировать, нужно иметь сумму, равную 3—6 месячным расходам. Эти деньги должны лежать на накопительном счете или вкладе, а не на фондовом рынке.
Определить, зачем нужны инвестиции: на пенсию, на образование ребенка, на крупную покупку через 10 лет. Это поможет выбрать правильный продукт.
Шаг 2 — выбрать брокера и открыть счет
Брокер — это посредник, который дает доступ на биржу. Нужно выбрать крупного, надежного брокера с хорошими отзывами и лицензией.
Открытие счета — процедура, которая обычно проходит онлайн и занимает 10-15 минут. Для этого потребуются паспортные данные. Брокер открывает специальный счет — брокерский.
Шаг 3 — пополнить счет и выбрать первые инструменты
Пополнение — это перевод денег со своего банковского счета на брокерский. И первые покупки:
- Новичкам лучше начать с фондов (ETF). Можно купить фонд, который повторяет индекс всего рынка.
- Более опытным можно добавить государственные или корпоративные облигации для стабильности.
Не нужно начинать с покупки отдельных, малоизвестных или слишком рискованных акций.
Шаг 4 — регулярно пополнять и сохранять терпение
Инвестирование — это марафон, а не спринт. Лучший результат дает регулярное пополнение счета (даже небольшими суммами) и долгосрочное удержание активов. Не нужно паниковать при падении рынка. Падения — это нормальная часть процесса, которая дает возможность купить хорошие активы по сниженной цене.
Часто задаваемые вопросы (FAQ)
1. Какая минимальная сумма для старта?
Начать можно практически с любой суммы. Многие фонды стоят несколько сотен или тысяч рублей. Главное — не размер первой суммы, а регулярность пополнений.
2. Стоит ли инвестировать сейчас, когда рынок высокий/падает?
В перспективе не важно, когда именно инвестор начал. Важнее, как долго он инвестирует. Не нужно пытаться угадать, когда рынок будет на пике или на дне. Лучшая стратегия — инвестировать регулярно, не обращая внимания на текущую ситуацию.
3. Что такое диверсификация?
Это распределение капитала. Не нужно класть все деньги в один актив или одну отрасль. Лучше купить акции 10 разных компаний, 5 облигаций и один фонд. Если один актив упадет, остальные помогут это компенсировать.
Заключение — как выбрать свой инвестиционный продукт?
Выбор инвестиционного продукта — это компромисс между риском и доходностью, и он индивидуален.
Для новичка с долгосрочными планами оптимальный старт — это Фонды (ETF), которые инвестируют в широкий рынок. Кто хочет стабильности, то государственные или корпоративные облигации. Они приносят предсказуемый процент и защищают от инфляции. Кто готов рискнуть ради максимума — акции крупных, устойчивых компаний с историей роста.
Главное, начать с малого, использовать принцип диверсификации и помнить: самый большой риск — бездействие, при котором инфляция может медленно «съедать» накопления.
